بازار ارزهای دیجیتال پس از یک دوره رکود و ناامیدی، اکنون در نقطهای حساس قرار دارد که میتواند سرنوشت سرمایهگذاران را تغییر دهد. در حالی که بسیاری از تریدرها از بازگشت آلتسیزن ناامید شده بودند، دادههای جدید تحلیل تکنیکال نشان میدهند که آلت کوینها با حفظ سطوح حمایتی حیاتی، خود را برای یک صعود قدرتمند آماده میکنند.
بازار ارزهای دیجیتال پس از یک دوره رکود و ناامیدی، اکنون در نقطهای حساس قرار دارد که میتواند سرنوشت سرمایهگذاران را تغییر دهد. در حالی که بسیاری از تریدرها از بازگشت آلتسیزن ناامید شده بودند، دادههای جدید تحلیل تکنیکال نشان میدهند که آلت کوینها با حفظ سطوح حمایتی حیاتی، خود را برای یک صعود قدرتمند آماده میکنند.
مایکل فن د پوپه (Michaël van de Poppe)، تحلیلگر و معاملهگر سرشناس، معتقد است که بازار آلت کوینها پس از تثبیت در سطوح حمایتی ماه اکتبر، اکنون برای حرکت به سمت قلههای جدید آماده شده است. این تحلیل در زمانی ارائه میشود که ارزش کل بازار آلت کوینها (بدون احتساب بیت کوین و اتریوم) پتانسیل رشد قابلتوجهی را نشان میدهد.
تحلیل تکنیکال توتال ۳؛ آیا جهش بزرگ در راه است؟
به گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، ارزش بازار آلت کوینها که در زمان نگارش این گزارش بیش از ۸۷۹ میلیارد دلار است، طبق پیشبینی فن د پوپه، برای جهش بعدی به سمت سقف تاریخی قبلی خود یعنی نزدیک به ۱.۲ تریلیون دلار خیز برداشته است.
شاخص توتال ۳ (Total3) که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را به جز بیت کوین و اتریوم ردیابی میکند، موفق به حفظ حمایت کلیدی در سطح ۷۸۴ میلیارد دلار شده است.
به گفته این تحلیلگر، شاخص توتال ۳ همچنین در حال نزدیک شدن به میانگین متحرک (Moving Average) ۳۶۵ روزه است که نشانهای مثبت برای بازگشت روند صعودی محسوب میشود.
در ماه اکتبر، شاخص توتال ۳ به سقف تاریخی نزدیک به ۱.۲ تریلیون دلار رسید، اما پس از یک سقوط تاریخی در بازار که منجر به از دست رفتن یکسوم ارزش کل بازار آلت کوینها شد، قیمتها به سرعت عقبنشینی کردند.
اکنون سرمایهگذاران و تحلیلگران در تلاش هستند تا زمان دقیق شروع آلتسیزن بعدی را پیشبینی کنند؛ دورهای که در آن قیمت آلت کوینها رشد مستمر و شدیدی را تجربه میکند.
چرا آلتسیزن ۲۰۲۵ هرگز اتفاق نیفتاد؟
سرمایهگذاران معمولاً سودهای حاصل از بیت کوین را در مراحل پایانی چرخههای بازار به سمت آلت کوینهای پرریسکتر هدایت میکردند. این استراتژی عمدتاً بر اساس نظریه چرخههای چهار ساله بیت کوین شکل گرفته بود. با این حال، سال ۲۰۲۵ با تمام الگوهای تاریخی متفاوت بود.
سال ۲۰۲۵ برای بیت کوین ناامیدکننده ظاهر شد و کندل سالانه آن در محدوده قرمز بسته شد. این اولین بار در تاریخ بیت کوین بود که یک سال پس از هاوینگ، شاهد بسته شدن منفی قیمت بودیم. این اتفاق باعث شد بسیاری از تحلیلگران نظریه چرخه چهار ساله را باطل اعلام کنند.
اشباع بازار و تعدد بیسابقه ارزهای دیجیتال
یکی دیگر از موانع اصلی رشد آلت کوینها، رشد قارچگونه پروژههای جدید است. بر اساس دادههای کوینمارکتکپ (CoinMarketCap)، در حال حاضر بیش از ۲۹ میلیون ارز دیجیتال لیست شده وجود دارد که همگی برای جذب سرمایه محدود و توجه سرمایهگذاران با یکدیگر رقابت میکنند.
تحلیلگران معتقدند این اشباع بیش از حد عرضه بازار را فلج کرده و مانع از شکلگیری یک آلتسیزن واقعی شده است. وجود تعداد زیادی توکن باعث میشود نقدینگی به جای تمرکز بر چند پروژه برتر، در کل بازار پخش شود.
تأثیر صندوقهای ETF بر گردش نقدینگی
راهاندازی صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) برای ارزهای دیجیتال، پویایی بازار را بهطور کلی تغییر داده است. این صندوقها باعث ایجاد سیلوهای نقدینگی (Liquidity Siloes) شدهاند؛ به این معنا که سرمایه وارد شده به این صندوقها در داخل اکوسیستم ETF قفل میماند و مانند گذشته به راحتی به سمت آلت کوینها جریان پیدا نمیکند.
این موضوع مانع از چرخش سرمایه از بیت کوین به سمت داراییهای کوچکتر شده و فاز آلتسیزن را که معاملهگران باسابقه منتظرش بودند، تضعیف کرده است.
جمعبندی
هرچند سال ۲۰۲۵ طبق پیشبینیها پیش نرفت و چرخههای سنتی بازار تغییر کردند، اما حفظ حمایتهای کلیدی توسط آلت کوینها نشانهای از قدرت نهفته در این بازار است. اگر تحلیل فن د پوپه درست باشد و شاخص توتال ۳ بتواند از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه عبور کند، ممکن است سرانجام شاهد آن جهش بزرگی باشیم که سرمایهگذاران مدتها انتظارش را میکشیدند.
با این حال، با توجه به اشباع بازار و تغییر ساختار نقدینگی توسط ETFها، انتخاب ارز دیجیتال مناسب برای سرمایهگذاری بیش از هر زمان دیگری اهمیت دارد. به سرمایهگذاران توصیه میشود با احتیاط عمل کرده و به جای دنبال کردن هیجانات، بر روی پروژههایی با بنیاد قوی تمرکز کنند.
