دادههای اخیر از صرافی بایننس نشون میده که میانگین متحرک ساده ۱۴ روزه (SMA-14) فاندینگ ریت بیتکوین به سطح بحرانی -0.002 رسیده. این پایینترین مقداری هست که این شاخص از سپتامبر ۲۰۲۴ تا الان ثبت کرده (حتی پایینتر از سطوح مشاهده شده در می ۲۰۲۵). همزمان با این اتفاق، قیمت بیتکوین در یک روند نزولی تدریجی قرار داره و در حال حاضر حدود ۶۶.۴K دلار معامله میشه.
تحلیل دادهها:
تسلط نزولی: یک فاندینگ ریت عمیقاً منفی، به خصوص وقتی که در یک میانگین ۱۴ روزه حفظ بشه، نشون میده که معاملهگران شورت به شدت روی افت بیشتر قیمت شرطبندی میکنن. این تریدرها حاضرن حق بیمهای به دارندگان پوزیشن لانگ بپردازن تا فقط پوزیشنهای نزولیشون رو باز نگه دارن.
نشانههای تسلیم: چنین مقادیر منفی افراطی معمولاً در انتهای روندهای نزولی شدید ظاهر میشن و اغلب همزمان با اوج ترس بازار و کاپیچولیشن رخ میدن.
چشمانداز بازار:
از منظر آنچین و روانشناسی بازار، فاندینگ ریتهای عمیقاً منفی اغلب به عنوان یک سیگنال معکوس قوی عمل میکنن. به نظر میرسه که بازار در حال حاضر به شدت در سمت شورت “شلوغ” شده.
این وضعیت سوخت لازم برای یک شورت اسکوییز قدرتمند رو فراهم میکنه. حتی یک ریباند جزئی قیمت یا یک خبر مثبت میتونه باعث یک موج لیکوییدیشن زنجیرهای در میان این پوزیشنهای شورت انباشته شده بشه و قیمت رو به سرعت بالا ببره. در حالی که روند قیمتی غالب همچنان نزولی باقی مونده، اما ریسک به ریوارد برای باز کردن پوزیشنهای شورت جدید در این سطوح فاندینگ نامطلوبه.
نتیجهگیری:
الگوهای تاریخی نشون میدن که وقتی SMA-14 فاندینگ ریت به محدوده منفی فرو میره (مشابه موارد مشاهده شده در می ۲۰۲۵ و نوامبر ۲۰۲۴)، اغلب قبل از تشکیل یک کف قیمتی محلی رخ میده. معاملهگران باید احتیاط کنن، چون بازار پتانسیل بالایی برای یک حرکت اصلاحی صعودی داره.
این تحلیل رو براساس دادههای آنچین و سنتیمنت بازار آماده کردم. اگر میخواید از تحلیلهای بعدی حمایت کنید و به فرصتهای معاملاتی بیشتری دسترسی داشته باشید، میتونید از لینک زیر استفاده کنید:
